奇点小说

第五节疏于监管巴林终酿大祸（第2页）

巴林自以为没有什么风险，因为李森宣称他所做的巨额买进是根据客户的指令进行的，而且被认为是使用客户的资金。此外，使巴林感到高兴的是，李森在该行持有的日经指数业务上还赚了一些小钱。巴林的一位职员说："我不想告诉你有多棒，但这确实是一盘好生意。"巴林所不知道的是，这些交易是通过私设的88888号帐户进行的，而且不受任何约束，结果是致命的。

1994年11月下旬或12月，李森决定要赌日经指数不会掉到19，000点以下，这似乎是一个安全的下注。日本经济在30个月的萧条后已开始复苏。私设的88888号帐户还有一个便利之处：李森在伦敦时已学会把现金转入适当的户头，不论是在大皈还是新加坡，都要求在交易日结束时即时交割交易合同的差额。由于88888号帐户名义上归巴林银行所有，看起来巴林似乎自动地得到支付。

1994年12月和1995年的1月，日经指数225向19，000点下跌。1995年1月17日，7．2级地震毁坏了日本城市神户。以往曾坚如磐石的日经指数在一周内下跌了7％多。尽管如此，李森在之后的三周内已买进了几千手期指，把宝押在日经指数将稳定在19，00点上。"他正在进行屠杀。"新加坡的一位交易所经理这样形容他的举动。日本的一位交易经理回忆说他对巴林的这一举动感到不解，"我推测他们正在进行一种复杂的运作，也许正在进行我们所不知的套头或对冲交易。"

没有这种套头或对冲，也没有另外的押注可以使巴林免遭巨额亏损。李森试图买卖日本政府债券，但这又造成新的巨额亏损。显然，巴林的财务已经失控，该行一直为李森的疯狂举动供给资金，4个星期内达8．5亿美元。

巴林本来可以纠正其管理失误，它竟然允许李森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作。在大多数银行，这两项业务是分立的。因为让一个交易员清算他自己的交易使他很容易隐瞒其交易风险或他亏掉的金钱。早在1992年3月，巴林银行的一份内部传真就提出如下警告："我们正处于一种可能造成灾难的危险境地。我们的制度缺陷将造成财务亏损或失去客户的信任，或两者兼有。"但8月份的一份内部审计报告却认为，尽管李森的做法有风险，他的部门将加速侵蚀巴林期货的获利能力……但少了他，巴林的期货业务就将缺少一个具有适当综合能力的交易员。"即具有经验、关系、交易技巧和熟悉当地情况等品质的人。

尽管有这样的说法，伦敦总部的一位高级职员还是于1995年2月8日飞往新加坡，找李森及其班子核查情况。2月20日，东京地区总部的领导要求李森减少银行持有的日经指数期货，但谁也没有想到一个私设的帐户88888正在给公司造成巨大的危害，到公司的内部审计有所觉察时，它的透支金额已超出公司的资本。

有证据表明，就在总部职员造访新加坡后不久，李森就开始策划出走。2月15日，李森的妻子莉莎给搬家公司打电话要求把家庭用品搬到英格兰西南部的肯特郡。在此之前，李森已卖掉了他的黑色罗孚跑车，租了一辆白色的奔驰。2月24日，李森夫妇将开始逃亡，一位女士接着打电话给搬家公司称李森夫妇已出外旅游。

大约与此同时，巴林银行总裁彼得·巴林收到李森发来的一份传真。李森说，他表示抱歉，而且提供了关于其交易和帐户的详情。他声称他很怀疑这两者以后还能不能相符。紧随其后，在英格兰银行试图打捞巴林的微弱努力失败后，巴林先生暗示其家族于232年前建立的这家银行是因为阴谋破坏而导致破产的。但一家金融杂志的总编辑指出："巴林先生搞不懂是怎么回事，在这班老旧的银行家与为其做生意的下属之间有一鸿沟，彼此间难以沟通。"

确实，打八十年代起，巴林稳健的财务作风就有所改变。忽然之间，咄咄逼人的美日银行杀了出来，肯付给那些明星交易员前所未有的高薪，外加更多的红利。李森这种年轻而又野心勃勃的家伙自然也在网罗之列。而巴林则是头一遭管理这种新型的赚钱里手。"交易员们都是仓促上阵，"汤普森女士，一位干了15年股票交易的资深人士说道，"经理们没有时间对他们进行适当的培训，李森学习了一些零碎的知识，把它当作进入巴林银行的跳板，他肯定会这样想'这很容易，我什么都做的来。"'

汤普森女士认为年轻人的傲慢和缺乏经验正是李森的弱点。"他也许了解他的员工，但他对最关键的一点缺乏经验，即何时应该停摆，卡住亏损。他从未经历过熊市，在他的学习曲线上缺少这一段，那时你该说：'我犯了错误，我本该避免这种情况的发生。'他没有这种勇气，或者是没有经验，去找老板承认失败，并请示该如何摆脱困境，"她补充道，"这些年轻人刚学会走路，还带着奶味，他们不懂得那些还未学的东西。"

3月2日星期四，李森在德国被捕，当时他没有发表任何评说。消息传出，全世界的期货市场都为之精神一振。在此之前，李森夫妇在马来西亚的一座小城，甩下1600美元现金，买了两张经济舱的机票，以他本人的名字登记上机。马来西亚当局刚好未能赶上，但关于其航班的报告迅速传往国外。经过12小时的飞行，飞机降落在德国法兰克福机场。德国警察手持李森夫妇的像片，登机将其拘捕。在喝了一杯茶后，李森要求请律师并且与英国领事馆通了电话。

莉莎很快被释放，然后回到英国。她只能在乡下老家想念她的丈夫，等待遥遥无期的团聚。在新加坡方面的强烈要求下，德国于10月6日同意将李森引渡回新加坡受审。虽然英国也提出了同样请求，李森本人也竭力阻止将其遣返亚洲，李森终于还是未能回到他认为比较安全的伦敦受审。除了一名德国律师，李森还聘请了最擅长白领犯罪案件的英国顶尖律师事务所——金斯利·奈普利。该所负责为李森辩护的律师默雷说，李森要求回英格兰"直接录口供"。李森的妹妹则声称："一个人不可能赔这么多钱。""他们对他的背景做文章，使他成为替罪羊，只因为他的家庭背景不那么显赫，这里有阴谋"。

9月10日，在德国监狱，李森终于打破沉默，接受了英国广播公司电视台的采访。他在接受采访时预言，今后还会发生这种倒闭事件，并且强调他不是制造一场震惊全世界金融界的事件的唯一责任者。

他在英国最德高望重的商业银行倒闭以来第一次接受传媒采访时说："我没有什么好隐瞒的。我甘愿坐牢，我知道我干了些什么。""但是我认为我没有犯罪，我没有偷钱，当然我对人们起了误导作用……"

李森说："这种事不可能是第一次，我想也不会是最后一次。我倒希望与管理人员一起坐下来谈谈我是怎么做的，向他们提供有关防止银行倒闭的建议。"李森——被某些银行界人士称为"流氓交易人"——巴林事件的主角，明确表示他不愿当唯一的替罪羊。

按照李森的说法，巴林银行倒闭的原因有三个方面：

（1）李森说到他盲目偏信新加坡办事处的下属，并为他们遮掩了一些本来不该遮掩的错误。

（2）他说伦敦的上级主管部门犯有不可饶恕的错误，他们本来应该对他的交易金额提出警告，但他们没有这样做，"这可能是最大的错误"。

（3）英格兰银行——英国中央银行也难逃批评，因为它在阻止巴林银行亏损和挽救巴林银行方面做出的努力不当。

不管李森如何为自己开脱，总是罪责难逃。现在新加坡如愿审判李森，很可能会指控他恶意欺诈。早在3月份，新加坡已经对他提出超越信托权限和伪造证件的刑事指控，警方也起获了一批伪造的公司信函和空头银行票据，这些文件声称8000万美元已存入巴林在花旗的户头。但这笔存款并不存在。李森极有可能会据此证明他的日经指数交易是代表一位客户做的，但检控官已握有足够证据将其驳回。看样子，李森会和巴林银行一起玩完。

就在3月13日的（时代）杂志上，配发了一幅李森少年时的照片。照片题为（一个不祥之兆｝，14岁的李森在游乐场时，将头伸进古代英国用来斩首的木架上的圆洞中，他的两只手搁在旁边的两个较小的圆孔中，那是为了方便地将死刑犯绑好。照片上的李森面无表情，虽然他身后远处的建筑物沐浴着灿烂阳光，但是他自己却奇怪地笼罩在阴影里，那些景象和色调都分明散发着令人不安的气息。

英格兰银行对巴林银行事件的调查结果说，巴林银行的破产主要应由尼克·李森承担责任，但是该行在"管理上的严重失误"也导致该行蒙受严重损失。

英国财政大臣肯尼思·克拉克在向议员们概述该行的报告时说，李森在巴林银行新加坡期贸公司进行的"未经授权的。隐蔽的和最终引起灾难的交易活动"给该行造成8亿英镑（13亿美元）的损失。实际情况未及早发现是由于巴林银行内部"严重失控和管理混乱"。

这份长达300页的报告为英格兰银行在巴林银行破产方面所起的作用进行了辩护。这份报告说，没有证据可表明英格兰银行本来可能防止该行破产，它是"依靠"新加坡的管理人员的。克拉克坚持认为，英国的管理条例不需要根本改变，但是对现有的安排可以改进。

不过，工党并不同意英格兰银行为自己辩护的说法，工党的经济问题发言人后来说，这个报告恰好说明英格兰银行是犯有错误的，它对英格兰银行提出了"有罪起诉"。

克拉克辩解说，英格兰银行的银行监事会的调查活动由于未得到新加坡政府的合作而受到严重影响。监事会无法得到它想从新加坡财政部得到的所有信息，他们无法确定李森的动机或者他是否单独行动。"他们要求李森本人同他们合作，但是他拒绝这样做。"李森在1992年以总经理兼总经纪人的身份在巴林银行新加坡期货公司负责期货交易以来，未经授权的交易活动造成的损大就开始越积越多。到1993年底累积的损失已超过2000万英镑（3200万美元），到1994年底损失已超过2亿英镑（3。2亿美元），但在报表上，1994年巴林银行盈利1。2亿美元，李森为达到这个盈利水平立了大功。在1995年2月巴林银行倒闭时损失已"高达8。27亿英镑"。

李森企图用一种复杂的有系统的欺骗和谎报办法完全掩盖这些巨大的损失。克拉克把主要责任归咎于伦敦巴林银行的管理部门，是它使得这样大规模未经授权的做法越积越多，巴林银行没有查问过李森的所谓低风险套汇交易活动所创造的巨额盈利率，而只是为自己赚到这些钱而沾沾自喜，不对下级严加管束。